سرمایه گذاران شوکه شدند | غولهای بانکی سال جدید را طوفانی آغاز کردند!

به گزارش نبض بورس، ترجمه: پویا احمدی | چهار تا از بزرگ‌ترین بانک‌های آمریکا اعلام کردند که درآمد و درآمد خالص سه‌ماهه اول نسبت به سال گذشته افزایش یافته که نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری غول‌های این صنعت در میان چالش‌هایی است که بانک های منطقه‌ای را در ماه مارس مورد آزمایش قرار دادند.

بزرگترین بانک کشور، جی پی مورگان چیس (JPM) سودی معادل 12.6 میلیارد دلار گزارش کرد که 52 درصد نسبت به سه ماهه اول سال 2022 افزایش داشت. درآمد ناخالص 38.3 میلیارد دلاری آن نسبت به دوره مشابه سال قبل 25 درصد افزایش داشت. ولز فارگو (WFC)  5 میلیارد دلار، سیتی گروپ (C)  4.6 میلیارد دلار و PNC (PNC)  1.7 میلیارد دلار درآمد کسب کردند.

نتایج به دست آمده فصل تازه ای را برای بزرگ ترین بانک های کشور رقم زد. بانک‌ها در هر اندازه ای، در هفته‌های آینده تلاش خواهند کرد تا به سرمایه‌گذاران نشان دهند که چگونه نسبت به رقبای خود موقعیت بهتری برای مقابله با هر آشفتگی آینده دارند.

پس از انتشار درآمد، سهام جی‌پی‌مورگان در آغاز روز جمعه 6.2 درصد افزایش یافت. ولز 1.6 درصد رشد داشت. سیتی گروپ نیز حدود 3 درصد بالا رفت. اما PNC در همان زمان اندکی کاهش یافت.

غول های این صنعت کاملاً از هرج و مرج ناشی از شکست بانک سیلیکون ولی و بانک سیگنچر در امان نبودند. سپرده های JPMorgan، Wells Fargo و PNC نسبت به سال گذشته به ترتیب 7، 8 و 3 درصد کاهش یافت، در حالی که سیتی گروپ تقریباً ثابت بود. با این حال، سپرده های JPMorgan و PNC در مقایسه با سه ماهه چهارم سال 2022 اندکی افزایش یافتند.

حتی قبل از آشفتگی در ماه مارس، بانک های بزرگ و کوچک آمریکا، سپرده گذاران را بخاطر جذابیت صندوق های بازار پولی که مایل بودند با افزایش نرخ بهره اعداد بالاتری را ارائه دهند، از دست داده بودند. بر اساس داده های اخیر فدرال رزرو، خروج سپرده ها از تمام بانک های کشور در ماه گذشته تا 29 مارس به نزدیک 500 میلیارد دلار رسیده است. جرمی بارنوم، مدیر مالی جی پی مورگان، روز جمعه به خبرنگاران گفت که این بانک در ماه گذشته 50 میلیارد دلار سپرده دریافت کرده، زیرا برخی از مشتریان پول خود را از بانکهای منطقه ای انتقال دادند.

بانک‌هایی مانند JPMorgan و Wells Fargo به دلیل اندازه و تنوع کسب‌وکارشان، نسبت به رقبای کوچک‌تر موقعیت بهتری برای عبور از چنین دوره‌های عدم اطمینان دارند. تنظیم‌کننده‌ها همچنین از آنها می‌خواهند که سپرهای محافظ بیشتری را برای مواجهه با خطر حفظ کنند و نشان دهند که نقدینگی کافی برای مقاومت در برابر آشفتگی‌های اقتصادی غیرمنتظره را دارند.

افزایش نرخ بهره در سال گذشته همچنین به نفع برخی از این بانک‌های بزرگ، از جمله جی‌پی مورگان و ولز فارگو بود؛ زیرا به آنها اجازه می‌داد برای وام‌های خود بهره بیشتری دریافت کنند. درآمد خالص بهره ای JPMorgan نسبت به سه ماهه سال قبل، 48 درصد افزایش داشت و انتظار درآمد خالص بهره ای آن را برای کل سال 2023 به 81 میلیارد دلار افزایش داد.

اما این ارقام ممکن است در آینده کاهش یابد. جیمی دیمون، مدیر اجرایی این بانک، در تماسی با خبرنگاران گفت که درآمد خالص بهره ای سال آینده به میزان قابل توجهی کاهش خواهد یافت و من فکر می کنم این مسئله مهم تر از آنچه برای امسال در جریان است، می باشد."

مجموع وام ها نیز در JPMorgan و همچنین برای Wells Fargo و PNC افزایش یافت. اما آمار در سیتی گروپ اندکی کاهش یافت.

سرمایه گذاران به دنبال نشانه هایی هستند که نشان دهد بانک ها وام های جدید کمتری می دهند که با کاهش جریان اعتبار به مشاغل و مصرف کنندگان، رشد اقتصاد را تحت تأثیر قرار می دهد. طبق اعلام فدرال رزرو، وام دهی در سراسر صنعت طی دو هفته منتهی به 29 مارس تقریباً 105 میلیارد دلار کاهش یافت که بیشتر به دلیل عقب نشینی موسسات کوچکتر بود.

یکی از بخش های اعتباردهی به وضوح در JPMorgan کند شده است: بخش وام مسکن. اکنون که نرخ بهره بسیار بالاتر از سال گذشته است، تقاضای زیادی برای وام‌های جدید وجود ندارد. درآمد وام مسکن 38 درصد کاهش یافت.

جرمی بارنوم، مدیر مالی جی‌پی مورگان، جمعه به خبرنگاران گفت که پیش‌بینی نمی‌کند که بانک در وام دادن محافظه‌کارانه‌تر عمل کند. او گفت: «زمانی که اعداد و ارقام در طول همه‌گیری کرونا بسیار خوب بودند، استانداردهای پذیره‌نویسی را کاهش ندادیم و اکنون پیش بینی نمی کنیم که به صورت خاص آن‌ها را محدود کنیم.

جی پی مورگان و ولز فارگو هر دو در حال آماده شدن برای احتمال بدتر شدن شرایط اعتباری هستند. جی پی مورگان در مقایسه با سال گذشته، 56 درصد ذخیره زیان های اعتباری خود را افزایش داد، که نشانه ای از این است که انتظار دارد با کند شدن اقتصاد، بدهی های بیشتری رو به وخامت برود. ذخایر بالاتر در ولز فارگو، شامل افزایش 643 میلیون دلاری کمک هزینه برای ضررهای اعتباری وام های تجاری املاک و همچنین افزایش وام های کارت اعتباری و خودرو بود.

دیمون در بیانیه ای گفت: چالش فعلی صنعت بانکداری با بحران مالی سال 2008 "متمایز است" زیرا بازیگران مالی بسیار کمتری را درگیر کرده و مسائل کمتری را که باید حل شوند، درگیر کرده است. اما شرایط مالی احتمالاً با محافظه‌کاری وام‌دهندگان سخت‌تر می‌شود و نمی‌دانیم که آیا این امر باعث کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده می‌شود یا خیر.»

مدیر مالی او به خبرنگاران گفت که "به نظر من سیستم در کل وضعیت بسیار خوبی دارد. و ما در ماه مارس دوره سختی را پشت سر گذاشتیم اما اکنون اوضاع بهتر به نظر می رسد."

منبع: Yahoo Finance